“最嚴網(wǎng)貸新規(guī)”出臺，行業(yè)將如何洗牌

“最嚴網(wǎng)貸新規(guī)”出臺，行業(yè)將如何洗牌

2016年09月03日 01:45:56 來源:新華每日電訊 作者:余靖靜

　　中國銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室近日聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(簡稱“辦法”),為網(wǎng)絡借貸畫了13條紅線,P2P行業(yè)正式進入“合規(guī)和監(jiān)管”時代。

　　這一被稱為最嚴網(wǎng)貸新規(guī)的辦法出臺后,行業(yè)內將會如何洗牌?記者采訪了多位經濟學專家、法律專家和來自P2P行業(yè)的金融從業(yè)者。

　　13條紅線是“刀刀要命”還是“當用重典”?

　　本次“網(wǎng)貸新規(guī)”出臺后,業(yè)界普遍評價“13條紅線”為“很嚴”“設置的門檻高”。在很多P2P平臺看來,“銀行第三方存管”“ICP許可證”“貸款總額上限”,是“刀刀要命”的三個規(guī)定。

　　“亂象當用重典。”中國人民大學經濟學院副教授程華認為,P2P行業(yè)的確非常混亂,需要更加嚴格的監(jiān)管保證正常經營秩序,以及與傳統(tǒng)金融機構的公平競爭。

　　程華說,正規(guī)的P2P平臺滿足“銀行第三方存管”“ICP許可證”這兩個要求并不太困難。但是關于“借貸金額上限”的規(guī)定——即同一人在同一、不同P2P平臺的借款余額上限不超過20萬、100萬元；同一法人或其他組織在同平臺、不同平臺的借款上限不超過100萬、500萬元——對很多平臺將是致命的,這也是業(yè)界反響最強烈的。

　　“聚有財”是杭州一家解決小微企業(yè)和個人融資難題的科技金融公司。其負責人仇建峰告訴記者,細則的出臺勢必讓整個行業(yè)進入加速整頓期,不合規(guī)的平臺會被加速清洗出局,屆時整個行業(yè)的規(guī)范性會越來越好,而留下來的那些平臺,在老百姓心中的影響力和公信力自然也會提升。

　　仇建峰注意到,2015年的征求意見稿中給出的整改期是18個月,而這次正式文件中整改期限縮短至12個月,“顯然整個P2P行業(yè)優(yōu)勝劣汰和走向規(guī)范化的速度在加快”。

　　華東政法大學國際金融法律學院副教授肖宇說,網(wǎng)貸機構在中國經歷了爆發(fā)性的野蠻生長,出現(xiàn)了很多亂象,如平臺跑路等,若不進行規(guī)范,就會帶來金融風險,損害金融創(chuàng)新。監(jiān)管細則對貸款限額的限制等,是對系統(tǒng)風險的防范,以及與現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融形成序列,各歸其位。

　　監(jiān)管思路是“+互聯(lián)網(wǎng)”還是“互聯(lián)網(wǎng)+”?

　　浙江大學法學院互聯(lián)網(wǎng)刑事法律研究中心主任高艷東分析說,細則之所以選擇“放小禁大”的管理思路,是鑒于目前傳統(tǒng)金融機構尚不能完全防范大額借款風險的現(xiàn)狀。若允許網(wǎng)貸機構提供相關服務,監(jiān)管部門的風險控制成本會過大。

　　西南政法大學教授曹興權認為,在“最嚴網(wǎng)貸新規(guī)”出臺前后引發(fā)的熱議,歸根到底是網(wǎng)絡金融監(jiān)管政策起點的邏輯取舍:是基于網(wǎng)絡這種特殊經營形式而去考慮,還是回歸業(yè)務本質去考慮,即所謂“互聯(lián)網(wǎng)+”,還是“+互聯(lián)網(wǎng)”的問題。

　　曹興權說,“最嚴網(wǎng)貸新規(guī)”選擇的是“+互聯(lián)網(wǎng)”的思維。其不是順應創(chuàng)新與風險放大的特征而不顧及金融監(jiān)管的邏輯,而是堅持金融監(jiān)管的邏輯基礎,考慮到互聯(lián)網(wǎng)的風險放大本質而采取特別措施去限制這個風險,去矯正可能被放大的風險。

　　浙江財經大學教授謝作詩認為,互聯(lián)網(wǎng)正在改變經濟社會的方方面面,“+互聯(lián)網(wǎng)”肯定是所有行業(yè)都必須要面對和參與的。

　　謝作詩說,從長遠看,要根本控制風險,需要有效的產權保護,這樣網(wǎng)絡平臺才可能去發(fā)展反欺詐的技術、建立有關的行業(yè)規(guī)則；需要建設真正的法治國家,互聯(lián)網(wǎng)金融是高級業(yè)態(tài),完成的是跨時間、跨空間交易,越是高級的業(yè)態(tài),越需要法治的支持；還需要信息的高效傳播,讓那些欺騙的人從此沒有機會再玩下去。

　　網(wǎng)貸市場是否有“新空間”?

　　業(yè)界關心的另一個問題是,新規(guī)出臺后,會陷入“一放就亂、一管就死”的境地中嗎?網(wǎng)貸市場是否還有新的創(chuàng)新空間?

　　程華認為,對借款人評估體系的創(chuàng)新是非常重要的。接下來有優(yōu)勢的平臺將是那些有大數(shù)據(jù)、有信息對借款人進行迅速、準確評估的平臺,“這是控制風險的關鍵,也是平臺長遠制勝的法寶,同時也是我國P2P市場最缺乏的。”

　　仇建峰認為利好的一面是,網(wǎng)貸會開始真正關注資產端,在傳統(tǒng)金融供給不足、小微企業(yè)集中的行業(yè)布局符合監(jiān)管限額要求的資產業(yè)務。

　　“通過數(shù)據(jù)化手段解決小微企業(yè)信貸中的高獲客成本和貸后管理難問題,我認為這個方向是互聯(lián)網(wǎng)金融真正應該去做的事情,用互聯(lián)網(wǎng)手段引導民間投資進入傳統(tǒng)金融供給不足的實體經濟。新規(guī)出臺更堅定了我們往這個方向發(fā)展的信心。”仇建峰說。

　　浙江省金融法學研究會會長李有星認為,這次創(chuàng)新來之不易,新規(guī)里充分肯定民間金融的合法性、網(wǎng)絡借貸及其機構的合法性,與網(wǎng)上非法集資的邊界進一步清晰了,肯定了地方政府管理金融的作用,也使?jié)M足辦法規(guī)定的企業(yè)有了更多的發(fā)展空間。